Der Fonds sichert sich teilweise ab - Monatsbericht Januar 2025

Bitcoin Greater Fool Theory als Zeichen eines überhitzen Marktes. Quelle: Grok Xai

Die Januarperformance des Simmross Capital Fund lag bei ca. +1,3%. Aufgrund der hohen Bewertungen und Anzeichen einer Marktverunsicherung sichert sich der Fonds erstmals teilweise über Future Geschäfte (Short Nasdaq 100 Future) ab. Diese Absicherung gegen Marktkorrekturen würde bei einer Fortsetzung der Indexperformance zu Verlustbeiträgen führen. Sehr kleine Positionen (jeweils zum Kauf unter 1% des Fonds) können auch in Derivate, die auf den Kursverfall von wenigen Einzelaktien (Mit offenem Ausgang bei der Bitcoin Holding Microstrategy, nicht erfolgreich bei Palantir) setzen, beigemischt werden.

Um die notwendige Liquidität für die Future Position vorzuhalten hat der Fonds kurzfristig die Position in Talanx wieder mit leichtem Gewinn verkauft. Ein Wiedereinstieg erscheint fundamental, bei wieder höheren freien Mittel, sinnvoll.

Bei ÖKOWORLD wurde der Abgabedruck in der Aktie genutzt, um die Position deutlich auszubauen. Aktive Fondsanbieter sind unter Druck und verfügen über gedämpfte Aussichten. Dadurch sind die Bewertungen sehr niedrig. Ob sie auch attraktiv sind, wird sich daran entscheiden, ob dem Kunden ein Mehrwert ggü. den Standardlösungen (z.B. eine gute Performance oder / und ein klares Produktprofil - hier Nachhaltigkeit) geboten werden kann.

Die niedrige Bewertung vieler europäischer Unternehmen führt auch zu verstärktem Interesse der Großaktionäre. Im Fondsportfolio hat neben dem beschlossenen Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag der Deutschen Wohnen mit der Muttergesellschaft Vonovia die brasilianische Eigentümerfamilie Moreira Salles beim französischen Glasverpackungsproduzenten Verallia eine baldige Prüfung eines Übernahmeangebotes angekündigt.

Mit freundlichen Grüßen

Stephan Simmroß

Es bestehen Interessenskonflikte, da die genannten börsennotierten Wertpapiere Bestandteile des Fonds sind oder waren. Den monatlich wechselnden Marktkommentar finden Sie auch immer in dem aktuellen Factsheet im Downloadbereich. Diese Mitteilung dient ausschließlich zur Information. Sie stellt kein Angebot dar, Fondsanteile zu erwerben. Lesen Sie die Verkaufsunterlagen des Fonds, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen: Downloads / Fondsdaten - Simmroß Capital GmbH (simmross.de)

Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Investmentfonds unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die zu Verlusten führen können. Es wird ausdrücklich auf die Risikohinweise des ausführlichen Verkaufsprospektes verwiesen.