Guter Abschluss eines - trotz Mega Cap Booms - schwachen Jahres 2024 für Nebenwerte

Large CAP ETF's schnitten auch 2024 besser ab als europäische Valueinvestoren. Quelle: Grok x-AI

Im Dezember 2024 erreichte die Monatsperformance mit ca. +2,8% ein erfreuliches Niveau. Der höchste Einzelbeitrag von +1,5% kam von Hugo Boss, deren Aufsichtsrat dem CEO Hr. Grieder nach Pressevorwürfen sein Vertrauen aussprach und den zuvor abgestürzten Kurs um 40% anstiegen ließ.

Als schwach ist allerdings die 2024er Jahresfondsperformance des Simmross Capital Fund von nur ca. +4,1% (Advisortranche +3,8%) zu bezeichnen. Bei Wertenwicklungen führender Indizes von 18% bis 25% ist die Frage berechtigt, warum die relative Performance so schlecht war.

Die Antwort ist einfach: Die Indizes wurden von der Bewertungsmultiple-Ausweitung von wenigen hochkapitalisierten Unternehmen getragen, während viele Werte nicht an der Hausse teilnahmen. Einige europäische Nebenwerteindizes schlossen gar im negativen Bereich. Langfristig sollte es sich auszahlen in Unternehmen zu investieren, die in den Kategorien Bewertung, Wachstum und Qualität überzeugen.

Ob gefährliche Tendenzen wie der „Krypto-Hype“ und die bedenkenlose Indexfixierung 2025 zu Ende gehen lässt sich nicht vorhersagen, aber vermuten. Der Simmross Capital Fund wird weiter fundamentalwertorientiert agieren und hoffentlich 2025 einfache Fehler vermeiden (2024 hat die Restrukturierung von Bertrandt 4,2 % Performance gekostet) sowie besondere Chancen nutzen (Die Neubewertung der bereits verkauften Positionen W.K. Kellogg und Teva brachten 2024 einen erfreulichen positiven Performancebeitrag von 6,7%).

Um das weitere Wachstum des indexfernen Simmross Capital Fund zu unterstützen, wurde die Bestandsprovision in der Advisortranche seit 01.01.2025 auf marktübliche 60 BP angepasst. Gerne mehr Infos persönlich auf Anfrage z.B. auf dem FONDS professionell KONGRESS.

Mit freundlichen Grüßen

Stephan Simmroß

Es bestehen Interessenskonflikte, da die genannten börsennotierten Wertpapiere Bestandteile des Fonds sind oder waren. Den monatlich wechselnden Marktkommentar finden Sie auch immer in dem aktuellen Factsheet im Downloadbereich. Diese Mitteilung dient ausschließlich zur Information. Sie stellt kein Angebot dar, Fondsanteile zu erwerben. Lesen Sie die Verkaufsunterlagen des Fonds, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen: Downloads / Fondsdaten - Simmroß Capital GmbH (simmross.de)

Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Investmentfonds unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die zu Verlusten führen können. Es wird ausdrücklich auf die Risikohinweise des ausführlichen Verkaufsprospektes verwiesen.