Neue nachhaltige Depotposition - Kommentar Oktober 2024

Monatsbericht Oktober

Im Oktober lag die Monatsperformance des Simmross Capital Fund mit ca. -0,5% knapp im negativen Bereich. Damit ist die Performance im laufenden Jahr mit lediglich 2,4% gegenüber den großen Indizes ausbaufähig. Das Portfolio wurde bewertungsgetrieben im Segment Small- und Microcaps ausgebaut. Ich bin weiter überzeugt das der Faktor Bewertung langfristig eine entscheidende Rolle spielt.

Im Oktober wurde die erste Ausbaustufe des Neuinvestments ÖKOWORLD (Unabhängiger Anbieter nachhaltiger Investments) in der Vorzugsaktie abgeschlossen. Trotz der grundsätzlichen prozyklischen Gewinnentwicklung jedes Aktienfondsanbieters und des geringeren Investorenschutzes im Freiverkehr überwiegen für mich die positiven Charakteristika des Investments (keine Anlageberatung). ÖKOWORLD bietet cashbereinigt aktuell ein klar einstelliges KGV, eine attraktive Dividendenrendite und (im Best Case) marktabhängig eine Chance auf einen Gewinnsprung durch performanceabhängige Gebühren in den nächsten Jahren. Die problematischen, sicherlich nicht vertriebsfördernden, Meinungsäußerungen des erfolgreichen Gründers Herrn Platow zu strafbaren Klimaprotesten im Jahr 2023 sind, auch durch den Wechsel in der Unternehmensleitung, aus meiner Sicht, glaubwürdig abgearbeitet.

Ende November wird der Fonds wieder eine Ausschüttung vornehmen, die nach aktueller Planung leicht über dem Vorjahresniveau liegt. Dies ist nach der moderaten Anteilskursentwicklung im laufenden Jahr vielleicht überraschend, aber mit der stabilen operativen Gewinnentwicklung der meisten Portfoliounternehmen und dem Verweis auf die 12-Monats-Performance zum 31.10.2024 von knapp über 20 % (getrieben durch den November und Dezember 2023) vertretbar.

Mit freundlichen Grüßen

Stephan Simmroß

Es bestehen Interessenskonflikte, da die genannten börsennotierten Wertpapiere Bestandteile des Fonds sind oder waren. Den monatlich wechselnden Marktkommentar finden Sie auch immer in dem aktuellen Factsheet im Downloadbereich. Diese Mitteilung dient ausschließlich zur Information. Sie stellt kein Angebot dar, Fondsanteile zu erwerben. Lesen Sie die Verkaufsunterlagen des Fonds, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen: Downloads / Fondsdaten - Simmroß Capital GmbH (simmross.de)

Bitte beachten Sie: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Investmentfonds unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die zu Verlusten führen können. Es wird ausdrücklich auf die Risikohinweise des ausführlichen Verkaufsprospektes verwiesen.